加拿大炒股经验分享:关于股票的基本分析

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在北美特别是加拿大,如果你只靠工作收入是很难完全实现financial freedom的,所以大部分加拿大人都会进行投资理财,我个人选择的是自己炒股这种方式,下面就来给大家分享一些我在加拿大炒股的经验:(关于加拿大开户炒股最少要多少钱,参考https://www.jiagutong.com/apply-questrade/278

加拿大炒股经验分享:关于股票的基本分析

首先如果你想要在加拿大投资理财不管是炒股还是买基金,你都需要花点时间来了解相关知识,否则即使你碰上了运气赚了一点钱很快也会赔回去。我在购买第一只股票之前,看了很多关于股票的书,印象最深的两本分别是Peter Lynch的One Up On Wall Street(非常简单,可以当故事书来读)、Benjamin Graham的Intelligent Investor(价值投资者必看)。

股票分析主要有基本分析和技术分析这两种方法,上面提到的这两本书都是关于基本分析的,就是分析一个公司过去的和将来的收益、财务报告、现金流量等。基本分析又可以细分为两个派别,分别是价值型投资(value)和成长型投资(growth),两者在估值时用的指标分贝时是PE和PEG:

 

1、PE(市盈率)

我们先来看PE(市盈率),它的计算方法是股票价格price除以earning,大家可以这样简单理解PE:如果一家公司保持earning不变并且把earning全部分给投资者作为红利,那么投资者需要PE年收回成本。理论上看PE值似乎越小越好,但现实中并不一定,一个PE值比其他同类型公司小很多的公司可能存在破产或其他的问题。

此外,PE值还存在造假问题,臭名昭著的WorldCom就曾经在PE值上造过假,而且PE的E是过去一年的数据,但是股票投资考虑的其实是它未来的价值,因此华尔街发明了forward PE来进行估算。

 

2、PEG(市盈率相对盈利增长比率)
PEG则是市盈率相对盈利增长的比率,计算方法为市盈率除以盈利增长速度,PEG比PE更能准确反映一家公司的“钱途”,如果两家公司的PEG一样,理论上应该买PE大的公司股票。

 

大部分投资者都习惯于用PE来进行加拿大股票估值,比如价值型投资者就是找到PE小但是又安全的股票。但是遇到一些极端情况时PE估值的可操作性就出现了一些局限,比如市场上有很多远高于股市平均市盈率水平,甚至市盈率高达上百倍的股票,这个时候就需要用到PEG指标,而成长型投资者就是找到PEG值低(说明股票的市盈率低,或盈利增长率高)的股票。

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